Инициативное бюджетирование подразумевает непосредственное участие обычных граждан в управлении публичными финансами и является механизмом определения приоритетов в расходовании бюджетных средств с участием инициативных групп. Население участвует в определении и выборе инициативных проектов, направленных на решение вопросов местного значения.
Инициативная группа — группа граждан, сформированная с целью идентификации и обсуждения проектных идей. Непосредственное участие в принятии решений позволяет гражданам понять сферу ответственности и специфику работы муниципальных чиновников. Это снижает социальное напряжение между гражданами и властью, создавая пространство для конструктивного диалога. Инициативный проект — это предложение граждан, подготовленное на основе проектных идей и в установленном порядке внесённое в администрацию муниципального образования.
Старт развитию инициативного бюджетирования дан в Сахалинской области в 2017 году. Финансовая поддержка общественно значимых проектов является одним из ключевых механизмов программы развития инициативного бюджетирования.